陳塘關總兵李靖的夫人懷胎三年零六個月後，生下一個肉球。忽然光芒四射，從中跳出一個男孩。李靖悶悶不樂，一位名叫太乙真人的道長卻來賀喜，為孩兒取名哪吒，收為徒弟，當場贈他兩件寶物:乾坤圈和渾天綾。哪吒七歲，天旱地裂，東海龍王滴水不降，還命夜又去海邊強搶童男童女。這時，哪吒見義勇為，用乾坤圈打死夜叉，又殺了前來增援的龍王之子敖丙。龍王去天宮告狀，途中又被哪吒打得半死。於是，東海龍王請來三位兄弟，共商報復之計。
第二天，四海龍王帶領水兵水將興風作浪，水淹陳塘關，要李靖交出哪吒才肯收兵。哪吒想要反擊，遭到李靖的阻攔，並收去哪吒的兩件法寶。哪吒為了全城百姓的安危，挺身而出，悲憤自刎。事後，太乙真人借蓮花與鮮藕為身軀，使哪吒還魂再世。復生後的哪吒手持火尖槍、腳踏風火輪，大鬧龍宮，戰敗龍王，為民除害。
而哪吒借蓮花托生是因為哪吒源自於中國文人創造。中國自古熱愛蓮花，蓮花自然是道家所尊奉的至沽、至妙、至神、至聖之物的象徵之一。聖潔的蓮花象徵着道家的神靈，在廣大信眾的心目中佔有至尊地位，與蓮結緣是他們孜孜以求的福份。既然哪吒有更深的道家血緣，既然蓮花本是道家世界的聖物，民間傳説中哪吒以蓮花為身，正意味着使其徹底脱凡去俗，走向神聖，走向永生。憑藉蓮花，哪吒從世俗到神聖、從凡人到天神的身份轉換得以圓滿完成。
